레버리지 투자 전략01

링크 : 레버리지 투자 전략

"내일의 부"라는 책에서 불황을 지수가 -3% 이상 급락이 한 달내에 여러 번 나타날 때로 정의했다. 그렇다면, -3% 이상 떨어지면 대비하는 절대 모멘텀 시나리오를 생각했다.

 

QQQ : 나스닥100, TMF : 장기국채 3배 레버리지, TQQQ : 나스닥100 3배 레버리지

 

QQQ를 신호로 삼는다. -3%가 떨어지면 TQQQ를 매도하고 TMF로 바꾼다. 1달내에 -3% 하락이 없다면 다시 TQQQ로 돌아온다. 가끔 채권과 주식이 같이 하락하는 시기가 있으므로 TMF도 -6% 떨어지면 채권에서 현금으로 바꾼다.

 

그래프는

QQQ,

QQQ에서 신호에 현금으로 바꿀 경우,

QQQ에서 신호에 TMF로 바꿀 경우,

QQQ에서 신호에 TMF 다시 현금으로 바꿀 경우,

TQQQ,

TQQQ에서 신호에 현금으로 바꿀 경우,

TQQQ에서 신호에 TMF로 바꿀 경우,

TQQQ에서 신호에 TMF 다시 현금을 바꿀 경우, 8가지를 표시 했다.

 

완만한 상승장에서 레버리지는 확실히 성과가 좋지만, 위기가 올 때마다 취약한 모습을 보인다.