포오옥의 심심풀이

링크 : 주식, 채권, 금, 원자재 변동성 주식, 장기 채권, 금, 원자재의 변동성은 주식 시장의 고점이나 바닥에서 커진다고 합니다. 변동성이 커지는 시장은 주의해야 합니다. VT : 전 세계 주식, TLT : 미국 장기채, IAU : 금, GSG : 원자재 링크 : 미국 대형주, 올웨더, 동등 분배 비교 위의 그래프는 1년 동안 얻을 수 있는 수익 그래프입니다. VOO : S&P500 추종, 미국 대형주 A.W. : 미국 대형주 40%, 미국 장기 채권 45%, 금 7.5%, 원자재 7.5% E.W. : 미국 대형주 25%, 미국 장기 채권 25%, 금 25%, 원자재 25% 자산을 균등하게 배분하는 것보다 위험을 생각해서 배분하는게 효율이 좋고, 주식만 투자하면 변동성이 큽니다.

링크 : 최근 1년 자산 비교 링크 : 1달 전 자산 비교 링크 : 1년 전 자산 비교 VWO는 뱅가드에서 발행한 개발도상국ETF입니다. 주의할 점은 한국은 포함되어 있지 않습니다. VEA는 뱅가드에서 발행한 미국 제외 선진국ETF입니다. Risk Parity 라는 방법은 자산간의 위험을 균등하게 배분하는 것 입니다. 한 종류의 자산만을 들고 있다면 경기 상황에 따라 굉장히 울퉁불퉁한 수익곡선을 얻게 됩니다. 하지만 다양한 상황에 대처할 수 있도록 충분히 분산된 자산을 들고 있다면 경기 상황과는 상관없이 완만한 수익곡선을 얻을 수 있습니다. 이런한 전략으로 영구포트폴리오와 올웨더포트폴리오가 있습니다. 영구포트폴리오는 1981년 해리브라운이 공개했습니다. 미국 주식, 미국 채권, 금, 현금에 각 25%씩 ..

링크 : 최근 1년 한국 섹터 별 수익률/변동성 링크 : 1달 전 한국 섹터 별 수익률/변동성 링크 : 1년 전 한국 섹터 별 수익률/변동성 삼성 자산 운영의 KODAX ETF를 이용해 수익률-변동성 플로팅을 만들었습니다. 변동성은 1달 수익률 12개를 모아서 표준편차를 구했습니다. 연 수익률은 1년 동안의 변화량입니다. 자산 간의 상관관계와 변동성은 고정된 값이 아닙니다. 시간에 따라 바뀝니다. 즉, 투자하는 방법 또한 시간에 따라 바뀌어야 합니다. 혹은 전부를 포괄해야 합니다. 구글 스프레드시트와 googlefinance함수를 사용해서 계속 갱신되도록 만들었습니다. 참고 : http://www.kodex.com/product.do

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