포오옥의 심심풀이

링크 : 자산배분ETF 4개 링크 : 자산배분ETF 4개 DD 자산 배분 ETF 4개를 비교해 보겠습니다. 자산 배분 ETF는 주식과 채권이 포함되어 있어, ETF를 매수하면 알아서 자산 배분을 해줍니다. ​ 비교할 ETF는 iShares에서 나온 AOA, AOR, AOM, AOK입니다. ​ 티커 / 이름 / 주식 채권 비율 / 배당(%) / 주기 AOA / iShares Core Aggressive Allocation ETF / 8:2 / 2 / 분기 AOR / iShares Core Growth Allocation ETF / 6:4 / 1.8 / 분기 AOM / iShares Core Moderate Allocation ETF / 4:6 / 1.7 / 분기 AOK / iShares Core Conse..

링크 : 미국 대형주 스마트베타 ETF 링크 : 미국 대형주 스마트베타 ETF MDD 1. 알파, 베타, 스마트베타 베타는 지수 대비 움직임을 비교한 값입니다. 베타가 1이라면 지수와 똑같이 움직이는 종목입니다. 알파는 지수대비 초과로 얻은 수익을 의미합니다. 스마트베타란? 베타를 추종하되 알파를 구조적으로 얻을까? 하는 고민에서 시작되었습니다. 즉, 지수를 맹목적으로 추종하지 않고 조금의 알고리즘을 넣어서 변동성을 낮춘다던가, 수익률을 올린다던가 하는 행위입니다. 2. 미국 대형주 ETF 5개 지수를 맹목적으로 추종하지 않는 대형주 ETF를 몇 개 알아보겠습니다. 1) HSPX 글로벌 X에서 만든 커버드콜 ETF입니다. ​ 커버드콜 전략은 상승과 하락에 동시에 투자하여 변동성을 줄이는 전략입니다. 상승..

링크 : iShares Core Builder 7가지 제안 iShares는 BlackRock에서 만든 ETF 브랜드 입니다. 최근 국내외를 막론하고 ETF를 통한 자산배분이 유행입니다. 정말 많은 앱과 서비스가 있습니다. 이 트랜드의 선두에는 BlackRock이 있습니다. 벌써 AOA, AOR, AOM, AOK 같은 자산배분ETF를 오래전에 내놓아 쉬운 자산배분을 이끌고 있습니다. iShares 홈페이지에 가면 자사ETF로 어떻게 쉽게 자산배분을 할 수 있는가 설명하고 있습니다. 7가지 기본 예시가 있고 대표 ETF인 AOA, AOR, AOM, AOK와 비교해 보았습니다. 각각은 IVV, IJH, IJR, USRT, IEFA, IEMG, ISTB, IMTB, IAGG 등의 비율을 다르게 하여 만들어 졌습..

링크 : 역변동성 주식 채권 금 링크 : 역변동성 주식 채권 금 MDD 역변동성으로 구성한 포트폴리오 4가지입니다. PORT1 : 주식 채권 금 PORT2 : 주식X3 채권 금 PORT3 : 주식 채권X3 금 PORT4 : 주식X3 채권X3 금 X3은 3배 레버리지입니다. 역변동성 포트폴리오는 변동성의 역수로 자산을 배분하는 방법입니다. 위 그래프는 3개월 변동성을 기준으로 변동성을 계산했습니다. 변동성은 일정기간 수익률의 표준편차로 계산합니다. 일정기간 동안 수익률이 많이 변화할수록 큰 값을 갖습니다. 역변동성은 표준편차의 역수 값입니다. 표준편차의 역수값은 일정기간동안 수익률이 적게 변화할 수록 큰 값을 갖습니다. 즉, 역변동성으로 자산배분을 하면 변동성이 적은 자산의 비율을 늘리고 변동성이 높은 자..

링크 : 올시즌 레버리지 포트폴리오 링크 : 올시즌 레버리지 포트폴리오MDD 자산배분 갤러리를 방문하니, 많은 분들이 레버리지를 적극 운용한 자산배분을 고민 중이었습니다. 빠르게 둘러보고 레버리지를 단독으로 사용하면 여러 위험에 노출되지만, 자산배분을 이용해 응용하면 안전하고 효율적이게 이용할 수 있다는 생각이 들었습니다. 특히 레버리지가 더 위험하지 않은 이유도 있어서 레버리지 사용을 어떻게 하면 좋을까? 더 고민하게 되었습니다. 위의 세 포트폴리오는 기본적으로 올시즌 포트폴리오입니다. 올시즌는 머니라는 책에 소개된 간략화된 올웨더 포트폴리오 입니다. Carpe_diem님의 게시글을 참고했습니다. 사용된 자산은 SSO, TMF, IEF, IAU, GUNR, UPRO, VOO, TLT입니다. PORT1 ..

링크 : 자산배분 4가지 링크 : 자산배분 4가지 낙폭 링크 : 자산배분 4가지 표 PORT1 : VOO(20%), IWN(20%), SHY(20%), SPTL(20%), IAU(20%) PORT2 : VOO(30%), SPTL(40%), IEF(15%), IAU(7.5%), DBC(7.5%) PORT3 : IEF(70%), TSM(15%), VIOV(15%) PORT4 : VOO(25%), SPTL(25%), IAU(25%), CASH(25%) PORT1은 Goldn Butterfly, PORT2는 All Seasons, PORT3는 Larry Portfolio, PORT4는 Permanent Porfolio입니다. 참고: https://youtu.be/8-C4A2kFWXY

코스피 변동성 돌파 전략 래리 R. 윌리엄스의 변동성 돌파 전략입니다. 1) 매수 조건 : 현재 가격 > 오늘 시가 +K × (전 일 고가 - 전 일 저가) K는 0.1 ~ 1 사이의 수 (그래프는 0.5) 2) 매도 조건 : 다음 날 시가 매도 너무나 유명한 트레이더이고, 무시무시한 기록들을 보유하고 있습니다. 그의 전략은 많이 알려졌는데, 그가 가장 좋아한 전략이라고 합니다. 단기 추세를 이용한 단타 전략입니다. 전 날의 변동성을 기준으로 오늘의 추세를 판단하겠다는 굉장히 단순한 방법입니다. 백테스트해보니, 거래 타이밍은 일주일에 한 번 정도 나옵니다. 하지만 손실보다 이익이 나는 확률이 높습니다. 덕분에 장기간 운영하면 굉장히 좋은 성과가 나옵니다. 백테스트는 거래비용과 슬리피지를 고려했습니다. 하..

1. 포트폴리오 1955년 해리 마코위즈는 포트폴리오에 대한 이론으로 박사학위를 받았습니다. 1990년 이 이론으로 노벨 경제학상을 수상합니다. 간단하게 상관관계가 다른 두 가지 이상의 자산을 섞으면 수익률과 변동성이 합리적인 집합을 얻을 수 있고, 변동성에 비해 수익률이 합리적인 지점에 포트폴리오를 만들어야 된다는 내용입니다. 일반적으로 수익률은 두 자산 사이의 값, 변동성은 변동성이 낮은 자산보다도 더 낮은 값을 얻는 게 가능합니다. 2. 상관관계 상관관계는 주식 안에서도 지역, 업종, 자본의 크기 등등에 따라 다릅니다. 하지만 다른 자산 군과는 상관관계가 더 낮습니다. 즉 주식만으로 포트폴리오를 만드는 것보다 다른 자산 군을 섞는 것이 더 효율적입니다. 하지만 유의할 점은 상관관계는 일정한 값이 아..

링크 :종가 매수 시초가 매도 - 오버나잇 보유 : BUY and HOLD, M0 : 종가 매수 시초가 매도, M1 : 2일 이동평균 이상에서 전략 사용, M2 : 3일 이동평균이상에서 전략 사용, M3 : 2일 전보다 당일 종가가 상승한 경우에 전략 사용, M4 : 당일 시초가보다 종가가 상승한 경우에 전략 사용, M5 : M1+M4 혼합 트레이딩 전략 중에는 간단하지만 의외로 통하는 것이 많습니다. 매일 종가에 매수하고 다음날 시초가에 매도하는 오버나잇이라는 방법입니다. 코스피200에 적용해 보았습니다. 장이 나쁠때는 덜 하락하고, 장이 좋을 때는 덜 상승합니다. 더욱이 10년 이상의 성과를 보면 BUY and HOLD에 비해 압도적으로 성과가 좋습니다. 하지만 과거에 비해 성과가 줄어드는 모습을 보..

링크 : 최근 5년 간 저변동성ETF와 지수 비교 링크 : 최근 1달 간 저변동성ETF와 지수 비교 링크 : 저변동성ETF와 지수 수익률과 변동성 저 변동성 주식들은 장기적으로 기초지수보다 선방 한다고 합니다. 부의 복리효과라 불리는 기하평균의 특징 때문입니다. 더욱이 저변동성 주식은 위험한 시기가 올때 덜 하락합니다. 참고 저변동성 주식들의 선방 : https://www.marketwatch.com/story/these-low-volatility-stocks-have-outperformed-during-the-coronavirus-crash-2020-03-18?mod=home-page These low-volatility stocks have outperformed during the coronavir..